Рост интереса к инвестированию в ценные бумаги не случаен: падение доходности банковских депозитов и сокращение реальных располагаемых доходов вынуждает население искать новые источники пополнения кошелька. Но, прежде чем приобретать акции или облигации, нужно решить, на каком счёте будут учитываться ваши активы. Сегодня вариантов у российского гражданина всего два: индивидуальный инвестиционный или брокерский счёт. Выясним, чем они отличаются друг от друга, как выбрать оптимальный вариант для реализации своей инвестиционной стратегии.
Что включают в себя рассматриваемые понятия
Брокерский счёт предназначен для учёта ценных бумаг, принадлежащих инвестору. С его помощью заключаются сделки по купле-продаже биржевых активов: акций, облигаций, производных финансовых инструментов. Брокерский счёт открывают как юридическим лицам, так и гражданам. Его главные особенности:
- сумма инвестиций – любая;
- срок действия – неограничен;
- количество счетов у одного инвестора – неограниченное;
- зачисления – денежные средства в рублях и иностранной валюте, ценные бумаги;
- использование – российский и международный рынок;
- налоговая льгота – владение некоторыми активами дольше 3 лет;
- возможность вывода активов – в желаемой сумме в любой момент.
В отличие от брокерского счёта, ИИС представляет собой инструмент для частных инвесторов. Он призван приучить население к работе на рынке ценных бумаг, помочь диверсифицировать вложения. В остальном индивидуальный инвестиционный счёт практически не отличается от брокерского. С его помощью инвестору обеспечивается доступ на биржу и возможность приобретать различные ценные бумаги.
Законодательная база для действия ИИС – ст. 10.2-1 закона 39-ФЗ от 22.04.1996. В ней прописаны основные отличия ИИС от обычного брокерского счёта:
- сумма инвестиций в год – не более 1 млн. руб.;
- срок действия – 3 года;
- количество счетов у инвестора – один;
- валюта зачисления денежных средств – только российские рубли;
- использование – отечественные биржи (Московская, Санкт-Петербургская);
- приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов – не более 15% от суммы портфеля;
- налоговые льготы – вычет по взносам на ИИС (А), вычет по полученным доходам (Б).
Последний пункт особенно важен для частных инвесторов. Решая, какой счёт выбрать – брокерский или ИИС, сравните по показателю налоговой нагрузки. Дело в том, что государство решило заинтересовать граждан в открытии индивидуального инвестиционного счёта, разрешив им самостоятельно определять режим налогообложения.
Если заявить о вычете по типу А, можно получить возврат налога с суммы пополнения ИИС (но не более, чем с 400 тыс. руб. ежегодно). Вычет по типу Б позволяет не платить НДФЛ с полученных доходов (по истечении срока действия инвестиционного счёта).
Отличие ИИС от брокерского счёта: плюсы и минусы каждого
Сравнение преимуществ и недостатков индивидуального инвестиционного и брокерского счетов корректно только в рамках одной инвестиционной стратегии. Если в приоритете консервативное инвестирование и у гражданина есть несколько источников дохода, неплохим выбором будет ИИС с вычетом типа А. Если инвестор предпочитает умеренно активную торговлю на бирже либо других официальных источников дохода у него нет, подойдёт ИИС с вычетом типа Б.
Брокерский счёт удобен для квалифицированных инвесторов, имеющих позитивный опыт биржевой торговли. Впрочем, ничто не мешает гражданину открыть оба счёта одновременно: закон это не запрещает.
Чтобы помочь вам определиться, какой счёт открыть – ИИС или брокерский – приведём их сравнение в табличной форме.
Показатели | Преимущества | Недостатки |
Индивидуальный инвестиционный счёт | Есть возможность выбора режима налогообложения. | Ограничения по количеству счетов, срокам инвестирования, сумме взносов, приобретаемым активам. |
Брокерский счёт | Нет ограничений по сумме, срокам инвестирования, видам активов, можно вывести средства в любой момент без потери доходов, брокер является налоговым агентом клиента. | Налогом облагаются все доходы, за исключением купонных выплат по гособлигациям. |
Таким образом, главные преимущества ИИС перед брокерским счётом заключаются в возможности возврата ранее уплаченного НДФЛ с других доходов. Если их нет, заводить инвестиционный счёт с типом налогообложения А бессмысленно. Открывать ИИС с типом Б разумно в том случае, когда планируется приобретать высокодоходные активы. Брокерский же счёт позволяет всем клиентам реализовывать любые инвестиционные стратегии.
Что лучше открыть: ИИС или брокерский счёт
Для ответа на этот вопрос разберём несколько конкретных примеров. Предположим, гражданин решил инвестировать в «длинные» государственные облигации 300 тыс. руб. Поскольку доход с таких ценных бумаг не облагается налогом, вопрос о том, что лучше – ИИС или брокерский счёт, особого смысла не имеет. Открывать можно любой из них. Главное, найти брокера, который берёт минимальную комиссию за свои услуги.
Если же приобретать «короткие» облигации на эту сумму, выгодный вариант – это ИИС с вычетом по типу Б. Тогда можно будет не платить налог с полученного дохода. Однако есть существенный нюанс: после продажи бондов снимать деньги с ИИС без потери налоговой льготы нельзя. Прибыль от операций с бумагами обычно зачисляется на текущий счёт, и ею можно распоряжаться по своему усмотрению. А вот номинальную стоимость облигаций придётся реинвестировать в другие активы.
Наглядно пояснить, в чём разница между ИИС и брокерским счётом, поможет следующий пример. Предположим, инвестор решил приобрести ценные бумаги на сумму 1,2 млн. руб. Поскольку предел ежегодного пополнения инвестиционного счёта составляет 1 млн. руб., ему просто не удастся разместить всю сумму на ИИС. Оставшиеся 200 тыс. придётся инвестировать через брокерский счёт.
Ещё одна ситуация, наглядно показывающая, что удобнее – ИИС или обычный брокерский счёт. Предположим, нигде не работавший гражданин получил за последний год налогооблагаемый доход. Ранее у него уже был брокерский счёт, где хранились ценные бумаги. Чтобы не платить НДФЛ, инвестор решил воспользоваться правом на налоговый вычет, открыть ИИС и перевести на него активы с брокерского счёта. Но эта операция запрещена законодательно: индивидуальный инвестиционный счёт можно пополнять только «живыми» деньгами. Поэтому предприимчивому гражданину придётся продать имеющиеся активы, чтобы внести средства на ИИС.
Чем отличается работа с ИИС и брокерским счётом
Индивидуальный инвестиционный счёт – всего лишь разновидность брокерского, поэтому принципиальных различий между порядком открытия/закрытия и регламентами проведения операций у них нет. Чтобы купить или продать активы, нужно подать заявку на проведение операции. Это можно сделать через личный кабинет или позвонив по телефону. Все заявки обязательно подтверждаются повторным звонком брокеру. Аналогичным образом осуществляется вывод средств.
В полной мере плюсы и минусы ИИС и брокерского счёта проявляются при выборе брокера. Здесь определяющими факторами являются размер комиссии за проведение транзакций и скорость исполнения заявок. Чтобы сравнить посредников по этим показателям, нужно внимательно проштудировать тарифы брокеров и изучить отзывы клиентов на сайтах профильной тематики. Но, в любом случае, не помешает самостоятельно побеседовать с менеджером, чтобы убедиться, что вы правильно поняли условия обслуживания счетов.
Многообразие жизненных ситуаций не позволяет однозначно ответить на вопрос о том, какой счёт лучше – брокерский или ИИС. Прежде чем решиться на открытие любого из них, гражданину нужно чётко сформулировать свою инвестиционную стратегию, выбрать желаемую прибыльность инвестиций, оценить вероятность получения в будущем иных налогооблагаемых доходов. После этого можно приступать к выбору достойного брокера, к которому вы отправитесь для заключения договора на открытие счёта.