Инвестирование в ETF фонды: правила, особенности, размер прибыли

Акции и облигации уже стали привычным инструментом вложения свободных средств. Однако продвинутые инвесторы всё чаще ищут альтернативные варианты, надеясь получить высокий доход. Одним из таких вариантов является ETF, представляющий собой биржевой фонд ценных бумаг. Выясним, подходит ли этот вариант начинающим инвесторам и в каком случае следует предпочесть ETF классическим ценным бумагам.

Что такое ETF

Первое правило осторожного инвестора гласит: «Прежде чем приобретать незнакомые финансовые инструменты, нужно разобраться, как они работают». Последуем ему. Если говорить простыми словами, ETF – это некий фонд, торгуемый на бирже единым пулом. Что входит в этот фонд? Обычно его составляют ценные бумаги (акции, облигации, депозитарные расписки), объединённые общим признаком. Исходя из него, ETF подразделяют по типам.

Принято выделять виды ETF, привязанные к:

• индексам – S&P500, Dow Jones, Московской Бирже, РТС;
• странам или регионам – американские, российские, азиатские;
• конкретным голубым фишкам;
• секторам экономики – энергетика, фармацевтика, добывающая промышленность, IT;
• товарам – нефть, золото, зерно, металлы;
• валютам и криптовалютам.

Чтобы стало понятно, что такое ETF, поясним: это аббревиатура термина Exchange Traded Fund, используемого на бирже. Говоря простыми словами, можно купить несколько десятков различных акций голубых фишек или ценные бумаги фонда, в который они входят. В этом случае достигается столь привлекательная для каждого инвестора диверсификация активов. Если котировки одних акций упадут, то других – наверняка вырастут, и инвестор всё равно будет в плюсе.

Во что вкладываются владельцы ETF

По сути инвестор получает в своё распоряжение производный финансовый инструмент, который можно хранить определённое время и продать при увеличении его стоимости на бирже. Поэтому ответ на вопрос, что такое ETF, очевиден – это ещё один способ диверсификации портфеля ценных бумаг.

Важным аргументом в пользу приобретения ETF является возможность выбора типа фонда. На сегодняшний день их три:

• общие трасты без реинвестирования доходов;
• открытые индексные фонды;
• доверительные трасты.

Как узнать состав ETF фонда

Можно действовать двумя способами:

• на сайте компании-эмитента;
• через специализированные ресурс, например, ETFdb.com, ETF.com, Morningstar.com по тикеру.

Преимущества и недостатки

Первое и основное достоинство инвестирования в ETF фонды – экономия времени и сил инвестора. Простыми словами: легче и быстрее купить таких 10 расписок, чем 100 акций различных компаний на ту же сумму. Что ещё важно? Меньше порог входа: акции фонда могут быть в несколько раз дешевле бумаг составляющих его компаний. Дополнительный бонус: снижаются расходы инвестора за счёт минимизации комиссионных выплат брокеру.

Недостатки инвестирования в ETF лежат на поверхности:

• доходность инструмента равна среднерыночной, поскольку она привязана к колебаниям соответствующего индекса. Если рынок падает, вы будете нести убытки;
• сложно выбрать подходящий фонд (мешает отсутствие информации, невозможность точно спрогнозировать риски);
• акции зарубежных фондов покупают только через иностранных брокеров, на Мосбирже таких инструментов пока немного.

Анализируя плюсы и минусы ETF, нужно принимать значимые для вас факторы и помнить: неоспоримое преимущество для одного инвестора становится серьёзным недостатком для другого.

Различия ПИФа и ETF

Прежде чем приобретать какой-либо актив, рекомендуется досконально его изучить. Поэтому если вы ещё не разобрались, как работает ETF, сравните его с ПИФом. Что у них общего:

• оба представляют собой финансовые инструменты, состоящие из нескольких активов;
• имеют низкий входной порог – от одной акции или одного пая;
• необходимо платить комиссионное вознаграждение за управление.

По ряду признаков ETF и ПИФы разнятся:

• ПИФ формируется до выхода на рынок, ETF – в течение срока торговли;
• доходность ПИФа зависит от профессионализма управляющего, ETF – точно повторяет «материнский» индекс;
• ПИФ торгуется один раз в день, ETF – в течение торговой сессии.

Хотя ПИФы и ETF сходны по ряду характеристик, некоторые различия между ними довольно существенны. Поэтому имеет смысл вложиться в актив, полностью отвечающий вашим запросам.

Стоимость акции ETF

Процесс формирования цены любого финансового актива базируется на нескольких факторах. Среди них рыночные, конъюнктурные, политические, сезонные. Соответственно, доходность ETF также зависит от ситуации на московской бирже. Акции фонда дорожают и дешевеют в соответствии с изменением котировок входящих в них акций.

Предположим, инвестор приобрёл акции американского фонда FXIT, базирующего на индексах ведущих IT-компаний. Очевидно, что котировки этих бумаг зависят от общего состояния отрасли, совершённых научных открытий, экономических решений руководства США и даже политической ситуации в мире.

Поэтому выбор конкретного ETF может быть как удачным, так и провальным. От потери средств при покупке тех или иных акций инвестора спасёт только доскональное изучение описания фонда, тщательный анализ рыночной ситуации и развитая интуиция.

Платят ли ETF дивиденды

Ответ на вопрос, стоит ли покупать ETF, во многом зависит от возможности получать по ним дополнительный доход в виде дивидендов. И здесь для инвесторов есть хорошие новости: сроки выплат по этим акциям варьируются: один раз в месяц, в квартал или в год. Всё зависит от того, какой именно ETF выбрать.

Большинство американских фондов платит дивиденды ежеквартально. Доходность по ним находится в пределах 4-5% годовых.

Ежемесячную дивидендную выплату предлагают менее крупные ETF, инвестирующие в облигации, недвижимость, товары широкого потребления. Здесь доходность может составить до 6% годовых.

На отечественном рынке стоит отметить акции фонда ETF RUSE выплачивающего дивиденды в американской национальной валюте один раз в год.

Где и как можно купить ETF

Самый простой и очевидный шаг – приобрести акции фонда у российского брокера. Преимущества такого варианта очевидны:

• нет языкового барьера, интерфейс личного кабинета на сайте понятен и доступен;
• за торговлю ETF взимается меньшая комиссия, поскольку не нужно платить за конвертацию валюты;
• отечественные ETF подлежат льготному налогообложению.

Однако есть и минусы: чтобы инвестировать в ETF в России, необходим статус квалифицированного инвестора. А он предоставляется только лицам с большим опытом работы на финансовом рынке и достаточным количеством капитала.

Можно инвестировать в ETF через зарубежные дочерние компании российских брокеров. Как именно это сделать, придётся узнавать на их официальных сайтах.

Третий вариант – приобретение акций фонда у зарубежного брокера. Сегодня этот способ вполне легальный: россияне вправе покупать акции иностранных компаний и выводить деньги за рубеж. Недостаток такого варианта – высокий порог инвестирования: у ряда компании размер первоначального депозита равен $1000.

Как подобрать подходящие ETF

На американском рынке с помощью ETF удовлетворяются любые капризы инвестора. Несложно приобрести бумаги фондов, повторяющих динамику рынка или движущихся противоположно ему. Можно выбрать ETF как с двойным, так и с тройным плечом. При необходимости с их помощью легко инвестировать либо, наоборот, спекулировать.

На Мосбирже выбор куда скромнее: сегодня здесь предлагается чуть больше десятка ETF. Но от этого выбор проще не становится. Вопрос о том, как купить ETF на московской бирже с максимальной прибылью, становится головной болью инвесторов. Чтобы ответить на него правильно, необходимо:

• чётко сформулировать инвестиционную стратегию – активная, умеренная, пассивная;
• выбрать подходящие базовые активы.

Если первый пункт напрямую зависит от опыта и знаний инвестора, то второй предполагает его умение находить финансовые инструменты, исходя из выбранной стратегии.

Как заработать на ETF

Акции фондов представляют собой инструмент для длительного инвестирования. Спекуляция ими не имеет смысла: для этой цели больше подходят высоколиквидные акции известных эмитентов. Классические ETF – это инструмент для осторожных инвесторов, придерживающихся стратегии «купи и держи».

Ответ на вопрос, сколько можно заработать на ETF, зависит от того, какие именно акции вы купили. Если это бумаги американского фонда, выплачивающего дивиденды, то совокупный доход будет складываться из роста курсовой стоимости акций и, собственно, дивидендных выплат.

Если же ваш выбор пал на бумаги отечественного ETF, то здесь можно рассчитывать только на то, что реинвестированные управляющей компанией дивиденды со временем увеличат стоимость акций и их удастся выгодно продать.

Что делать с ETF дальше

Альтернатив после покупки этих ценных бумаг две:

1. Купить и регулярно получать дивиденды (так может продолжаться сколь угодно долго).
2. Продать после того как акции подорожают (например, на 20%). Но этого может никогда не произойти.

В целом, при инвестировании в ETF, как и в любые другие финансовые инструменты, необходима разумная осторожность. Если желаемый уровень прибыли достигнут, имеет смысл зафиксировать доход. В тех случаях, когда инвестиционная стратегия выбрана неверно, стоит продать бумаги с минимальным убытком.