Рейтинг самых надежных и доходных паевых инвестиционных фондов

В расчете на высокий доход все больше инвесторов переводит свои сбережения из вкладов в банках в ПИФы. Однако в реальности для многих это решение оборачивается не получением прибыли, а подсчетом убытков. Чтобы избежать участи новичков, которым «не повезло», следует вкладываться только в наиболее надежные и доходные финансовые инструменты. А найти их можно, изучив рейтинги лучших ПИФов по итогам прошлых периодов.

Паевые инвестиционные фонды

От чего зависит доходность вложений

Прежде чем приступать к изучению рейтингов паевых инвестфондов, следует вспомнить о том, что при любом инвестировании доходность и надежность финансовых инструментов находятся в обратно пропорциональной зависимости. Иначе говоря, наиболее доходный ПИФ наверняка не будет самым надежным, и наоборот.

Поэтому просматривать все рейтинги подряд не имеет смысла. Если для вас в приоритете максимальный доход, и не пугают серьезные риски, обратите внимание на ПИФы, работающие с высокомаржинальными финансовыми инструментами (акциями компаний второго эшелона, деривативами), и изучите их показатели.

Для тех, кому важнее обеспечить надежность вложений, подойдут фонды, инвестирующие в классические активы – недвижимость, золото, облигации государства и крупнейших госкорпораций. Проанализируйте их рейтинги и решите, в какой ПИФ лучше вложить свои деньги.

Инвестиции в недвижимость

Сказать, какие ПИФы – акций или облигаций – обеспечат более высокую доходность, невозможно. В открытых рейтингах доходности за прошлый год они практически на равных конкурируют за места в первой десятке. В целом, доходность акций российских эмитентов сильно зависит от внешнеполитической ситуации, колебания курсовой стоимости отечественных облигаций меньше подвержена этим рискам.

Во многом доходность зависит от вида активов, в которые вкладывается управляющая компания. За 2019 год ПИФы, инвестирующие в зарубежные бумаги, показали 12,4-28,9% доходности, фонды драгметаллов – 0-8,2%. На длительном горизонте инвестирования (3-5 лет) хорошую прибыль показывают ПИФы, вкладывающиеся в акции высокотехнологичных компаний, нефтегазового сектора, а также государственные и муниципальные облигации.

Нюансы ранжирования инвестфондов

Вкладчики, выбирающие ПИФ, прежде всего ищут информацию о его доходности за различные временные отрезки. Но такая стратегия не всегда оправданна. Потенциальные клиенты, ориентирующиеся на публикуемую доходность, зачастую видят цифры, отражающие результат инвестирования, который не включает расходы на оплату услуг управляющей компании.

Дело в том, что для фондов с активным и пассивным управлением размеры комиссионных сильно разнятся. При одинаковой доходности вложений плата за управление активами, затраты на покупку и продажу паев могут отличаться в несколько раз. При активной стратегии управления активами операционные и трансакционные издержки могут «съесть» до половины прибыли пайщика. Понятно, что в этом случае реальный финансовый результат инвестирования будет сильно отличаться от декларируемого на сайте управляющей компании.

Значит ли это, что на рейтинг ПИФ вообще не нужно обращать внимание? Разумеется, нет. Просто рассматривать рейтинги и рэнкинги следует с разных позиций. Существует несколько рейтингов, которые отражают различные аспекты функционирования инвестфондов. Актуальную информацию по этому вопросу легко найти на сайте investfunds.ru в разделе «Рэнкинги». Обратите внимание, что здесь выкладывают только сведения об открытых инвестфондах.

Рейтинг доходности ПИФов

Судя по данным за июль 2019 г., среди лидеров присутствуют несколько инвестфондов акций, ПИФ драгоценных металлов, фонды смешанных инвестиций. Доходность ОПИФов из ТОП-10 за 7 месяцев 2019 года находилась в интервале 24,6-29,9% годовых.

В первой тройке:

  1. ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора сейчас возглавляет рейтинг ПИФов России по доходности. Более 90% его активов размещаются в акции нефтегазовых компаний первого эшелона. Фонду доверяют более 3,5 тыс. пайщиков. ВТБ
  2. САН – Смешанные инвестиции. Открытый инвестфонд, состоящий из 3 пайщиков. Вкладывается в акции российских эмитентов.
  3. Сбербанк – Природные ресурсы. ПИФ на 90% состоит из акций компаний, добывающих и перерабатывающих природные ресурсы. Численность пайщиков – почти 11 тыс. человек.

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Показатель СЧА очень важен, поскольку по нему можно судить об инвестиционных возможностях фонда и степени доверия пайщиков к фонду (для ОПИФов). Большой стоимостью чистых активов нередко отличаются закрытые инвестфонды, ориентирующиеся на богатых инвесторов.

Анализируя СЧА, сравнивайте между собой только однотипные и одновидовые фонды: открытые – с открытыми, интервальные – с интервальными. Иначе полученный результат будет некорректным.

Так составляется ТОП-10 ПИФов по СЧА. За 7 месяцев текущего года наилучшие результаты по этому показателю продемонстрировали ВТБ – Фонд Казначейский, Газпромбанк – Облигации плюс и Рублевые облигации. Их СЧА составляет 28,3, 23,7 и 23,4 млрд. руб. соответственно. Интересно, что все три инвестфонда ориентированы на облигации российских эмитентов. Таковы, на сегодняшний день, предпочтения мелких отечественных инвесторов: большинство граждан предпочитает покупать надежные активы.

ТОП фондов по привлечению средств за год

Этот рейтинг наглядно показывает, как россияне отвечают на вопрос: «В какой ПИФ лучше вложить деньги». В 2019 г. в десятку лидеров по показателю привлечения средств попали 4 фонда УК «ВТБ Капитал», 3 фонда УК «Альфа Капитал» и 2 фонда УК «Сбербанк – Управление активами». Как видно, отечественные инвесторы охотно приобретают паи в управляющих компаниях, аффилированных с крупнейшими российскими банками. Это удобно, быстро и не требует получения дополнительных знаний о работе на финансовых рынках.

Рейтинг инфраструктурных расходов

По мнению экспертов, анализ инвестфондов по величине инфраструктурных расходов очень важен для инвесторов – физических лиц. Именно он показывает, какой ПИФ выбрать, чтобы как можно меньше платить управляющей компании.

Сегодня самыми скромными комиссиями могут похвастаться менее «раскрученные» фонды: УК «ВТБ Капитал» и УК «Сбербанк – Управление активами». Однако даже минимальное вознаграждение, рассчитанное от суммарной стоимости чистых активов, составляет 0,52%. Наиболее распространенной является ставка 1% от СЧА.

Помимо этого, существуют комиссии:

  • «за вход», то есть, плата за покупку паев, которая составляет 1-4%;
  • «за выход» – плата за продажу паев, обычно 2-3%. Если вы владели паем более 3 лет, она не взимается;
  • комиссии депозитарию, учитывающему ценные бумаги – 1-3%.

Просуммировав все издержки, вы поймете, какой ПИФ станет выгодным вложением, а какой – пустой тратой денег.

Как выбрать самый доходный ПИФ, используя рейтинги

Чтобы получить прибыль от покупки паев, нужно определиться, готовы ли вы рискнуть капиталом для получения высоких доходов, либо просто планируете уберечь деньги от инфляции.

В первом случае вам подойдут ПИФы с агрессивной стратегией инвестирования. Их управляющие постоянно покупают и продают ценные бумаги, поэтому комиссии за управление активами в этих инвестфондах довольно высокие. Следовательно, для выбора самых выгодных ПИФов следует обращать внимание на рейтинги доходности и величины инфраструктурных расходов.

Покупка и продажа ценных бумаг

Если речь идет об обеспечении сохранности вложений, следует выбирать фонды с консервативной стратегией инвестирования. Здесь УК единоразово приобретают дорогостоящие активы, которыми в дальнейшем управляют для извлечения прибыли. При минимальном количестве транзакций комиссии управляющей компании будут довольно скромными. Следовательно, выбор подходящего ПИФа можно сделать на основе рейтингов доходности и СЧА.

Каким бы рейтингом паевых инвестиционных фондов вы не пользовались, следует помнить, что информация о прошлых успехах не гарантирует будущих доходов. Если данные о размере комиссий ТОПовых ПИФов обновляются сравнительно редко, то сведения о доходности вложений в них постоянно меняются. Инвестфонд, возглавлявший рейтинг прошлого месяца, вполне может оказаться аутсайдером на следующей неделе.

Однако лучшие результаты ПИФы показывают на длительном сроке инвестирования – 3-5 лет. За это время негативные факторы компенсируются общим ростом рынка, и вложения начинают приносить доход. Тем не менее, инвестору следует регулярно отслеживать изменение стоимости паев. Не следует паниковать при кратковременном снижении котировок, но, если негативная динамика сохраняется довольно долго, следует подумать о выходе из не оправдавшего себя ПИФа. Для максимальной доходности разумно инвестировать в несколько инвестфондов разных управляющих компаний, не соотносящихся друг с другом.

Если вам нужна БЕСПЛАТНАЯ юридическая консультация, задайте свой вопрос по телефону

+7 (499) 938-62-65 для Москвы

+7 (812) 425-14-32 для Санкт-Петербурга

8 (800) 350-84-13 доб. 714 - БЕСПЛАТНЫЙ для регионов России

или воспользуйтесь формой:

Ссылка на основную публикацию