Что нужно знать об облигациях ВТБ

Облигации – ценные бумаги, держатели которых получают от выпустившей их организации номинальную цену в установленный срок. По сути, облигация – это долговая расписка, соглашение, на основании которого у эмитента возникает долг перед держателем.

Доход по рассматриваемым ценным бумагам фиксирован и установлен заранее. Выпуская облигации, ВТБ регулярно платит держателю определённый процент по заранее оговорённой ставке (купоны). Как только закончится срок действия облигации, выплаты процентов прекращаются, и держатель получает номинальную стоимость ценной бумаги. Если этого не произойдёт, он имеет право требовать выплаты через суд.

Облигации ВТБ

Банк ВТБ выпускает облигации, которые может приобрести любой желающий. Данные ценные бумаги считаются неплохой альтернативой банковскому вкладу, поскольку ставка купона более высокая, чем процентная ставка по депозиту в этом же банке.

Номинальная стоимость облигаций зависит от показателя ключевой ставки Центробанка. Если ставка снижается, номинальная стоимость растёт, и, наоборот – при повышении ставки облигации дешевеют. Купон, несмотря на рассмотренные колебания, всегда остаётся неизменным.

Держатель имеет право продать облигации в любой момент. При этом он потеряет накопленные проценты и беспрепятственно может обналичить ценные бумаги. Стоимость ценной бумаги в момент её продажи может быть выше или ниже той, которую держатель заплатил при её покупке. Для инвестиционных облигаций со сроком погашения не более 12 месяцев этот показатель не изменяется.

Ценные бумаги ВТБ отличаются повышенной надёжностью. Приобретая их, вы как бы одалживаете свои средства банку, который, в свою очередь, отвечает перед вами собственным имуществом.

Виды облигаций ВТБ для физических лиц

В 2020 году банк выпустил следующие виды долговых ценных бумаг:

1. Однодневные. Это облигации, время погашения по которым наступает на следующий день после выпуска. Купон по таким ценным бумагам не выплачивается. Их доходность обусловлена тем, что эмитент продаёт их за цену ниже номинальной. При погашении держатель получает не ту стоимость, которую заплатил, а полную номинальную стоимость. ВТБ выпускает такие облигации каждый день. Более всего, они подходят инвесторам, вкладывающим крупные капиталы. Если однодневная облигация появляется на свет в пятницу, срок её погашения наступает в понедельник.
2. Субординированные. Эти ценные бумаги имеют право выпускать исключительно банки или кредитные организации. Обязательства должника по субординированным облигациям имеют более низкий правовой статус, чем долги по обычным ценным бумагам. Это значит, что в случае банкротства эмитента в первую очередь будут погашаться займы по обычным облигациям. В виду высокого уровня риска «суборды» отличаются большей доходностью – на 1–3% выше, чем у классических аналогов. Срок погашения «субордов» не менее 5 лет. Частичная амортизация долгового обязательства не допускается. Проценты и номинальная стоимость ценных бумаг банка выплачиваются единовременным платежом по завершении срока облигаций.
3. Вечные. Они не имеют определённого срока погашения. Приобретя их, вы сможете постоянно получать проценты (купон) или продать их другому инвестору. Довольно часто условием этих ценных бумаг является возможность принудительной выплаты через какое-то время. Особенность бессрочных облигаций заключается в том, что эмитент по окончании срока их действия не обязан выплачивать держателю номинальную стоимость. Зато держателю гарантирован стабильный доход в течение неустановленного срока, вне зависимости от уровня доходности самого эмитента.
4. Структурные. Выплаты по таким ценным бумагам производятся при наступлении определённых обстоятельств. Другими словами, возможность погашения зависит от таких факторов, как колебание валютных курсов, фондовых и инфляционных индексов, а также изменения кредитных ставок. Структурные облигации – относительно новый инвестиционный инструмент со слабым законодательным регулированием. Однако ВТБ активно выпускает эти ценные бумаги. От прочих долговых бумаг их отличает плавающая доходность, поскольку эмитент определяет специфические условия, которые должны иметь место в момент их отчуждения держателем. Такие ценные бумаги не гарантируют того, что вы вернете всё, что затратили на их приобретение.

Стоимость ценных бумаг

Номинальная стоимость одной облигации ВТБ – 1000 рублей. В целом же стоимость облигации складывается из следующих параметров:

• номинальная цена;
• размер купона;
• ключевая ставка Центробанка;
• рыночная ставка;
• общее состояние рынка;
• надёжность эмитента.

Доходность облигаций

Однозначно ответить на вопрос о том, какова доходность облигаций ВТБ, невозможно, поскольку банк для каждого вида ценных бумаг устанавливает «персональную» фиксированную доходность. Если вы планируете инвестировать в долговые ценные бумаги, вам следует понять, что при торговле облигациями важна не их номинальная стоимость, а их доходность. Именно этот показатель интересует большинство инвесторов.

Доходность облигаций – это чистая прибыль, которую получит держатель ценной бумаги после её погашения или отчуждения. Рассматриваемый показатель подразделяется на несколько видов:

• дисконтный – продажная стоимость гораздо ниже номинальной стоимости, прибыль создаётся посредством удорожания, усиливающегося по мере приближения ко дню погашения;
• купонный – прибыль формируется за счёт периодичных платежей (процентной ставки), рассчитывать купонный доход не нужно, эмитент устанавливает ставку самостоятельно;
• текущий – отражает фактический процент, который инвестор будет получать без учёта стоимости покупки и совокупности уже накопленных процентов, рассчитывается по формуле: сумма купонных платежей за 12 месяцев \ стоимость приобретения без НКД * 100%;
• простой – доходность определяется с учётом стоимости покупки и времени, оставшегося до момента погашения или продажи, определяется по формуле: (номинальная цена — [полная выкупная стоимость] + [сумма всех купонов за 12 месяцев]) \ [полная выкупная стоимость]) * (365\ [число дней до погашения]) * 100%;
• эффективная доходность аналогична предыдущему показателю, отличается от него лишь тем, что инвесторы чаще всего реинвестируют полученную прибыль; формулы расчёта эффективной доходности с учётом реинвестирования не существует, так как рассчитать её заранее невозможно.

Как купить облигации ВТБ

Для того чтобы приобрести долговые ценные бумаги ВТБ, вам необходимо:

1. Выбрать брокера – лицензированного посредника, который будет проводить сделки на бирже от вашего имени.
2. Заключить с ним договор на обслуживание и открыть брокерский счёт в долларах или рублях.
3. Пополнить его в режиме онлайн или наличными в кассе банка.
4. Подать заявку на приобретение облигаций в мобильном приложении «ВТБ Мои инвестиции».

Чтобы вложить средства в облигации, вам не нужно соблюдать каких-то специальных условий. Для этого достаточно быть совершеннолетним и иметь необходимое количество денежных средств.

Выгодно ли покупать облигации ВТБ в 2020 году

Ответ на этот вопрос утвердительный. Покупка, без сомнений, будет выгодной. Об этом свидетельствует ежегодный неуклонный рост частных инвестиций в активы ВТБ. Популярность в среде инвесторов объясняется высоким уровнем надёжности эмитента и рядом других преимуществ:

• сохранность вложений гарантирована Министерством финансов РФ;
• минимальный налог на купоны, выплачивается только один раз в год;
• возможность мгновенно сбыть активы на выгодных условиях;
• профессиональная аналитика для каждого инвестора.

Если вы уже задумались о том, стоит ли приобрести облигации ВТБ, то будьте уверены, что инвестирование в долговые активы – один из наиболее прибыльных инструментов умножения капитала. Доход от таких вложений будет заметно выше, чем от приобретения ценных бумаг других компаний.