Российское законодательство запрещает физическим лицам прямую торговлю на фондовом рынке. Приобретать и продавать активы граждане могут через специальных посредников – брокеров. Их функции обычно выполняют организации – члены финансовых групп, имеющие лицензии Банка России на ведение брокерской и/или депозитарной деятельности. Сегодня на фондовом рынке их более 300, поэтому выбор подходящего брокера нередко вызывает затруднения даже у инвесторов со стажем. Выясним, по каким критериям подбирать финансового посредника, на что обратить внимание новичку, как не поддаться заманчивым обещаниям нечестных игроков.
Что делает брокер
Внимательно изучив ст. 3 закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», вы поймёте, что брокером называют посредника, заключающего от вашего имени гражданско-правовые сделки с ценными бумагами, валютой и другими активами на бирже. Фактически это «руки», которые будут работать за вас на фондовом рынке.
Услуги, оказываемые брокерами:
- учёт денежных средств и имущества клиента;
- выполнение поручений по покупке и продаже ценных бумаг;
- совершение расчётов;
- информирование клиентов о ходе торгов, котировках, объёмах сделок;
- выдача справок, документов, подтверждающих совершённые операции;
- консалтинг;
- обучение азам биржевой торговли;
- иные услуги по запросу.
Помимо этого, брокер выступает налоговым агентом: исчисляет НДФЛ с инвестиционного дохода, удерживает его с клиентов и перечисляет в бюджет.
Как работает брокер
Чтобы выбрать «правильного» брокера, нужно понимать механизм торговли на бирже. Для этого разберём порядок открытия счёта и проведения первой стандартной сделки. Она проходит в несколько этапов:
- Заключение договора.
- Получение или приобретение программного обеспечения.
- Открытие текущего и брокерского счетов.
- Выбор тарифного плана.
- Пополнение счёта денежными средствами.
- Торговая операция – выбор актива, составление заявки на его приобретение.
- Контроль правильности оформления сделки после получения отчёта брокера.
- Вывод средств (прибыли).
Чтобы не рисковать «живыми» деньгами, новичку рекомендуется вначале научиться работать с торговым терминалом. Многие брокеры дают начинающим инвесторам шанс поторговать на демо-счетах. Это помогает разобраться в технических нюансах биржевой торговли, научиться анализировать динамику котировок и с высокой долей вероятности предсказывать дальнейшую динамику курсовой стоимости ценной бумаги.
Следует иметь в виду, что ощущения от торговли на демо-счёте и от заключения сделок на реальном рынке отличаются. В первом случае потеря средств вызывает лишь досаду, во втором – может привести к серьёзным психологическим и материальным проблемам.
Какого брокера выбрать
Прежде чем приступать к изучению реестра отечественных брокеров, уясните, что биржевая торговля сопряжена с серьёзными финансовыми рисками. Решения по приобретению активов инвестор принимает самостоятельно, и конечный результат сделки зависит только от него. Кроме того, средства на счетах депо не застрахованы государством. Значит, чтобы сохранить свои активы, нужно выбрать надёжного фондового брокера. Они оцениваются по нескольким критериям.
Право вести деятельность
Все финансовые компании преследуют единственную цель – извлечение прибыли. Для этого они заключают различные сделки, в том числе – рискованные. Следовательно, существует вероятность наступления банкротства. Чтобы её минимизировать, Банк России допускает к работе на рынке ценных бумаг только организации, соответствующие определённым критериям. И подтверждается этот факт наличием лицензии на брокерскую деятельность. Проверить, действует ли лицензия выбранного вами брокера, можно на его официальном сайте или на портале ЦБ РФ.
Рейтинги
Эксперты Московской биржи ежегодно публикуют списки ТОП-10 ведущих брокеров. Они составляются на основе нескольких показателей. Один из значимых – число активных клиентов, оно показывает, по скольким счетам в течение года проводились операции. Первые места в этом рейтинге ожидаемо занимают ведущие российские финансовые корпорации: Сбербанк, ВТБ, Тинькофф, ФГ БКС. В совокупности в 2019 г. им доверили сбережения свыше 110 млн. клиентов.
Вторая весомая характеристика – объём операций клиентов. Она показывает, какое количество сделок в денежном выражении за определённый период было отражено на брокерских счетах. Четвёрка лидеров здесь другая – ГК «Регион», ФГ БКС, Ренессанс Брокер, ФК Открытие.
Сравнение двух рейтингов позволяет сделать любопытный вывод: в крупных брокерских компаниях, аффилированных с банками, открыто много счетов депо, но по ним совершается мало операций. Фактически эти брокеры ориентированы на новичков. Активному трейдеру больше подойдут компании, специализирующиеся на брокерской и депозитарной деятельности, имеющие более «старые» лицензии на проведение операций.
Тарифы
Нередко этот показатель является решающим при выборе брокера. В общем случае действует правило: чем активнее торгует клиент, тем дешевле ему обходятся услуги посредника. Поэтому перед подписанием договора на обслуживание определите стратегию инвестирования. Если планируется купить и держать активы, выбирайте тарифный план без ежемесячной комиссии за обслуживание счёта.
Активному инвестору подойдут тарифы с регрессными комиссиями за транзакцию (чем больше сумма сделок, тем меньше процент). Абонентская плата за обслуживание счёта в этом случае оказывается несущественной.
Если вы планируете приобретать активы в иностранной валюте, обратите внимание на разницу курсов покупки/продажи доллара и евро. Если она велика, это сведёт на нет всю прибыль от сделки.
Минимальный депозит
Теоретически начать инвестировать можно с любой суммы. Номинал большинства российских акций и облигаций составляет всего 1 тыс. руб. На практике же часть брокеров неохотно работает с мелкими инвесторами, устанавливая так называемый порог входа в размере 100–200 тыс. руб. Это разумно: чем выше сумма вложений, тем существеннее доход и ниже издержки. Но и потерять можно больше.
Если вы делаете первые шаги на рынке, заключайте договор на обслуживание с топовыми брокерами. Минимальный взнос на счёт у них составляет 5–10 тыс. руб., интерфейс программ ориентирован на новичков. Также есть возможность воспользоваться готовыми портфельными решениями, следовательно, риски потерять вложения практически сведены к нулю.
Как выбрать брокера: пошаговая инструкция
Всем инвесторам, помимо сопровождения сделок, требуются дополнительные сервисы. Понимая это, ведущие компании активно расширяют перечень предоставляемых услуг.
Судя по опросам новичков, для них особенно важно:
- наличие обучающих курсов – без этого невозможно начать продуктивную работу, иногда на освоение торговой платформы у инвестора уходит несколько месяцев;
- помощь в подборе активов для формирования сбалансированного портфеля бумаг – на начальном этапе у клиента просто нет соответствующих навыков;
- доступная аналитика – чтобы принимать правильные инвестиционные решения, необходимо понимать причины, вызвавшие изменение котировок ценных бумаг. Брокер, который сумеет рассказать об этом доходчиво, наверняка привлечёт дополнительных клиентов.
Для тех, кто давно работает на рынке, на первый план выступают другие аспекты:
- Выдача займов для маржинальных сделок – наличие плеча позволяет торговать позициями, намного превышающими имеющийся капитал. Однако эта возможность таит дополнительные риски: если что-то «пойдёт не так», инвестор потеряет большую часть средств.
- Минимальная сделка – стандартный лот обычно равен 100 тыс. долл. США, если минимальный лот установлен в размере 0,0001, то минимальная сделка составит $10. Этот показатель придётся учитывать при расчёте суммы покупки.
- Возможность открытия ECN-счетов, рассчитанных на профессиональных биржевых спекулянтов.
Исходя из перечисленных выше признаков, можно понять, как правильно выбирать брокера. Если вы давно торгуете на фондовом рынке, определяющими критериям станут:
- скорость исполнения заявок;
- величина кредитного плеча;
- размер минимального лота.
Начинающим инвесторам следует убедиться, что понравившийся брокер:
- имеет лицензию на ведение деятельности;
- обеспечивает инвестора интуитивно понятным программным обеспечением;
- осуществляет круглосуточную техподдержку;
- бесплатно обучает новичков, снабжает их лёгкими для понимания аналитическими материалами.
Всем клиентам важны низкие комиссии, оперативность вывода денег со счёта, наличие нескольких способов пополнения депозита и возврата средств. Если брокер удовлетворяет важным для вас критериям, смело заключайте договор на открытие и обслуживание счёта.