Как заработать на облигациях Сбербанка

Инвестиционные облигации Сбербанка – это долговые ценные бумаги, на основании которых у выпускающего лица (эмитента) возникает денежное обязательство перед купившим их лицом (держателем, инвестором). Другими словами, облигацию можно назвать долговой распиской, обязательной к исполнению компанией, получившей от держателя определённую сумму денег.

Эмитент выпускает рассматриваемый вид активов для привлечения средств «со стороны». Покупая эти ценные бумаги, вы условно даёте в долг предприятию определённую сумму, которую вам будут возвращать с процентами. Выплата процентов по облигации называется купоном.

Инвестиционные облигации Сбербанка имеют номинальную стоимость 1000 рублей за штуку. Это та сумма, за которую вы покупаете ценную бумагу на бирже. Номинальная стоимость возвращается инвестору в день погашения облигации.

Как работают облигации

Как мы уже сказали, долговые ценные бумаги позволяют компании получать дополнительные средства для собственного развития. За пользование этими средствами инвесторам выплачиваются купоны. Выплата может происходить:

• один раз в год;
• один раз в полугодие;
• ежеквартально;
• ежемесячно.

Точную дату эмитент устанавливает при выпуске облигаций. В случае просрочки с его стороны вы имеете право требовать исполнения обязательства через суд.

Эмиссия облигаций для компаний более выгодна, чем оформление кредита. Поскольку банковские займы коммерческим юридическим лицам выдаются под довольно высокие проценты, гораздо выше, чем ставка купона по облигации. К тому же не каждый банк выдаёт именно ту сумму, которая необходима компании в данный момент. Облигации для эмитента являются более дешёвым способом привлечения инвестиций. Вам же долговые ценные бумаги дадут возможность сохранить и приумножить свой капитал.

Что такое облигации сбербанка

Облигации Сбербанка для физических лиц ничем не отличаются от аналогичных активов, выпускаемых другими банками или предприятиями. Сбербанк берёт на себя обязательство по оплате всех проданных ценных бумаг в день их погашения, а также по полной и своевременной выплате купонов.

Виды облигаций

Сегодня компания выпускает несколько видов долговых ценных бумаг:

1. Рублёвые. Их номинал выражен в российских рублях. Сбербанк предлагает специальную стратегию управления портфелем рублёвых облигаций, направленную на извлечение прибыли, превышающей уровень инфляции и ставку по депозитам.
2. Еврооблигации. Данные активы номинируются в долларах или евро. Размещаются они на международных рынках для привлечения инвесторов из-за рубежа. Эмиссией таких активов за границей от имени Сбербанка занимается его специальное подразделение SB Capital (Люксембург). Номинал одной ценной бумаги в 2020 году равен 1000 долларов.
3. Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н). Такое название носят долговые ценные бумаги, доступные для приобретения физическими лицами, т. е. частными инвесторами. Купить их проще, чем стандартные облигации. Риски потерь минимизированы за счёт государственных гарантий. Вкладывая средства в ОФЗ-н, вы даёте в долг не банку, а государству, и уже оно будет гарантировать возврат и окупаемость ваших вложений.

Актуальные сведения о выпуске долговых активов регулярно публикуются на сайте банка. Если вы планируете инвестировать в облигации Сбербанка, внимательно отслеживайте эти публикации, поскольку выпуск и размещение происходят быстро, и вы можете не успеть сделать заявку на приобретение.

Рублёвый инвестиционный фонд «Илья Муромец»

В 1996 году ПАО «Сбербанк» учредило фонд перспективных облигаций «Илья Муромец», активы которого номинированы в рублях. Средства фонда вкладываются в государственные и корпоративные облигации отечественных компаний. Администрирует ПИФ управляющая компания «Сбербанк управление активами». В 2020 году обороты УК составили более 1 трлн. рублей.

Фонд облигаций «Илья Муромец» открыт специально для населения. Низкий уровень риска обеспечивается за счёт государственных гарантий. Сумма минимального первоначального взноса – 1000 рублей. Последующие взносы также могут не превышать этой цифры, при условии их регулярности. Наименьший срок вложения – 12 месяцев. Доходность ПИФа за 3 предыдущих года составляет 30,7%. Стоимость пая «Ильи Муромца» с 2017 по 2020 годы стабильно возрастает. Значительных колебаний при выпуске за 3 последних года не наблюдалось.

К достоинствам рассматриваемого ПИФа можно отнести:

• относительную стабильность, поскольку в течение 3 последних лет активы фонда дорожали, что, в свою очередь, даёт основания надеяться на их дальнейший рост;
• высокую доходность (более 30% за 36 месяцев) данный показатель «обгоняет» рост инфляции за этот же промежуток времени;
• возможность вносить средства из любой точки мира с помощью мобильного приложения.

В качестве недостатков биржевых облигаций ПИФа следует выделить:

• высокую комиссию – 5,8%, которая делает нецелесообразным использование данного инструмента для долгосрочных вложений;
• непредсказуемость – стабильный рост курса ещё не гарантирует высокой прибыли в будущем, в силу непредсказуемости обстановки на бирже и в экономике страны в целом.

Доходность

Под данным термином понимается прибыль, которую держатель получит при продаже или погашении актива. Доходность измеряется в процентах и зависит от количества времени, прошедшего между покупкой и продажей (погашением) ценной бумаги, а также от того, расходовал ли инвестор полученные купоны или приобретал на них новые облигации.

Существует несколько видов доходности:

1. Купонная (процентная ставка). Демонстрирует процент от номинальной стоимости, которую эмитент обязан платить инвестору за пользование его деньгами. Формулы для определения купонного дохода не существует, поскольку долговые ценные бумаги не всегда реализуются по номиналу. Узнать купонную доходность по тем или иным облигациям вы можете на сайте Московской биржи. Через форму поиска найдите нужный актив и перейдите по его ссылке.
2. Текущая доходность. Совокупность всех купонных выплат за 12 месяцев, поделённая на текущую рыночную цену актива. Это упрощённый параметр, позволяющий сравнить одновременно несколько облигаций. Однако он не отражает общей доходности приобретённых ценных бумаг, поскольку текущая доходность не учитывает того, что некоторые активы погашаются по номинальной стоимости, что является значимой частью облигационного дохода. Рассматриваемый показатель имеет значение тогда, когда вы планируете покупку на срок до 6 месяцев и собираетесь продать облигации, не дожидаясь погашения.
3. Простая доходность. Данный показатель не учитывает реинвестирования купонов в течение 12 месяцев. Его нужно знать тогда, когда вы собираетесь получить купонные выплаты и номинал в день погашения облигации. Тем, кто продаёт активы до срока погашения, простая доходность неинтересна.
4. Эффективная доходность. Самый содержательный показатель прибыли, поскольку он учитывает купонные выплаты за год, номинальную стоимость и ставку реинвестирования (приобретение дополнительных облигаций). При повторном вложении в новые облигации инвестор умножает свою прибыль на условиях, более выгодных, чем те, которые предлагают банки по депозитным вкладам.

Как и где купить и продать облигации

Долговые ценные бумаги покупаются и продаются на бирже, причём совершать сделки самостоятельно вы не имеете права. Делать это можно только через лицензированного посредника – брокера. Перечень брокеров опубликован на сайте ММВБ.

Выбрав такого посредника, вы заключаете с ним договор на обслуживание. После чего от вашего имени он открывает брокерский счёт, на который помещаются ваши средства для расчёта по сделкам. Также покупать активы можно через индивидуальный инвестиционный счёт – разновидность брокерского счёта с налоговыми льготами для частных инвесторов.

Следить за выпуском и размещением облигаций вы будете самостоятельно с помощью специальных СМИ или официального сайта эмитента. Как только соответствующая информация появится в открытом доступе, заходите на сайт биржи, отслеживайте интересующий актив и делайте заявку. Для этого воспользуйтесь приложением «Сбербанк инвестор».

Также брокера можно уведомить по телефону или через мессенджер. Только на основании заявки он имеет право совершать сделки на бирже.

Что касается продажи облигаций, то здесь всё максимально просто и быстро. Если они находятся на депозитарном счету, направьте брокеру распоряжение о необходимости совершения операции и назначьте цену. На первых парах определяться с цифрами вам поможет сам брокер, в дальнейшем вы научитесь устанавливать продажную стоимость без посторонней помощи.

Плюсы и минусы вложений

Если вы ещё не решили, выгодно ли покупать облигации Сбербанка, мы расскажем вам об их преимуществах. Итак, в список входят:

• надёжность – банк имеет высокий кредитный рейтинг, минимизирующий риск невозврата вложений;
• высокая доходность (по рублёвым облигациям – 9,7% годовых, по евробондам – 5,8%) – прибыль от долговых активов Сбербанка выше, чем проценты по банковским депозитам. Это подтверждается не только данными статистики, но и отзывами опытных инвесторов;
• возможность реализовать ценные бумаги в любой момент, получив всю скопившуюся прибыль.

Что касается недостатков рассматриваемого способа вложений, то их всего два – это незащищённость от экономического кризиса и падение процентной ставки в результате инфляции.