Что такое дивиденды и как их получать

Эта статья посвящена вопросам получения дивидендов по акциям. Мы расскажем, что такое дивиденды и что нужно делать, чтобы их получать. Также вы узнаете, какие риски и подводные камни ждут инвестора при подобном виде вложений.

Что такое дивиденды

Значение слова дивиденд подразумевает долю прибыли, которую хозяйствующий субъект выплачивает своим акционерам в соответствии с количеством имеющихся у них акций. Пока инвестор имеет хотя бы минимальное количество ценных бумаг той или иной компании, он является её акционером, а значит, имеет право и на долю прибыли.

Закон не устанавливает минимального размера дивидендов, подлежащих выплате акционерам. Закон в целом не определяет, какие компании должны платить своим акционерам, а какие – нет. Раздел чистой прибыли является правом руководства, которым оно может воспользоваться, а может и нет.

Решение о сроках и порядке выплаты дивидендов принимается на общем собрании акционеров. Начисление может производиться один раз в квартал, в полугодие, в год или только по особым случаям. Если предприятие нуждается в деньгах, прибыль между акционерами не делится вообще, а направляется на удовлетворение производственных надобностей.

Важно отличать дивиденды от ростка котировок на бирже. Это два разных способа заработка и вложений. Для примера можно рассмотреть ситуацию, когда частный инвестор имеет акции ВТБ. Вчера на их покупку он затратил 100 000 рублей, а завтра они будут стоить 115 000 рублей. Однако это ещё не значит, что инвестор обладает такой суммой в физическом смысле. Чтобы получить деньги, подорожавшие акции нужно продать. Таким образом на росте котировок инвестор заработает 15 000 рублей.

Что касается дивидендов, то заработок с их помощью имеет относительно пассивный характер. Чтобы их получить, делать ничего не нужно. Инвестор покупает акции и по истечении определенного времени компания выплачивает ему часть своей прибыли. Средства поступают автоматически на счёт брокера, а оттуда – в руки вкладчика.

Также важно знать, что не все акции с растущими котировками являются дивидендными. То есть их эмитенты не всегда делят прибыль между вкладчиками. И наоборот, котировки дивидендных акций могут долгое время «стоять на одном месте», но это не мешает их акционерам жить на дивиденды.

Сколько можно заработать

Конкретного ответа на этот вопрос дать невозможно. Всё зависит от характера деятельности, рентабельности бизнеса и т. п. Чтобы лучше разобраться в том, как рассчитать дивиденды, рассмотрим гипотетический пример.

Условная автомобилестроительная компания в 2019 году выплатила своим вкладчикам дивиденды, составляющие 4,26% стоимости акции. Цена одной акции в начале года держалась на уровне 11,7 доллара за штуку. Сумма выплаты на одну акцию составила 0,6 доллара. Таким образом, владелец 100 акций общей стоимостью 1170 долларов получил дивиденды в размере 60 долларов.

Расчет произведен на основании пропорции:

• 11,7 (стоимость 1 акции) – 0,6 (дивиденды по1 акции)
• 1170 (стоимость 100 акций) – Х (общая сумма выплат по 100 акциям).
• Х=1170*0,6/11,7 = 60.

Важно понимать, что высокая доходность ценных бумаг – это ещё не всё, на что нужно обращать внимание при их покупке. Высокие проценты выплат не всегда являются залогом стабильности бизнеса и роста стоимости акций. Конечно же, при долгосрочном вложении высокие дивиденды более предпочтительны, чем рост котировок. Однако перед вложением средств в акции компании нужно обращать внимание и на динамику наращивания выплат и стабильность удорожания ценных бумаг.

Для того чтобы посчитать сумму будущих выплат и понять, как начисляются дивиденды, следует проанализировать следующие параметры компании:

1. Размер прибыли на одну акцию. Этот показатель раскрывает соотношение чистого дохода за один год и количества акций, выпускаемых в данный период. Если чистая прибыль компании на одну акцию постоянно возрастает, такая компания способна неуклонно наращивать размер дивидендов. Чтобы определить точную прибыль на одну акцию, нужно чистый доход фирмы за год разделить на число выпущенных за это время акций. Чем выше итоговый результат, тем лучше для инвестора.
2. Коэффициент дивидендных выплат – объём дивидендов, выраженный в процентах от прибыли на одну акцию. Этот показатель говорит о способности хозяйствующего субъекта производить выплаты в период кризиса и/или снижения доходности. Чем выше коэффициент дивидендных выплат, тем более зрелым и привлекательным, с точки зрения инвестиций, является предприятие. У молодых компаний, вкладывающих все средства в развитие, этот показатель крайне низок или равен нулю.
3. Соотношение цены и прибыли (множитель прибыли). Параметр показывает перспективность покупки акций тех или иных компаний с точки зрения будущей доходности. Также соотношение цена – прибыль демонстрирует срок окупаемости вложения.

Как получить дивиденды по акциям

Перед тем как получать дивиденды с акций, в первую очередь необходимо купить их, а затем ждать дня закрытия реестра (дня отсечения.) Каждое акционерное общество ведет реестр держателей своих ценных бумаг. Он меняется каждый день – кто-то покупает, кто-то продает акции. В момент его закрытия происходит фиксация всех вписанных в него акционеров и отсечение всех «выписанных», после чего инвесторы получают право на дивиденды компании.

Реестры закрывают по решению общего собрания главных акционеров. Чаще всего это событие приходится на период с марта по июнь, но может происходить и в другое время. Этим же решением определяются суммы и порядок выплаты дивидендов. Дата закрытия реестра публикуется в дивидендном календаре, который находится в общем доступе.

После утверждения решения общего собрания и публикации объявления акционеры получают свои деньги. Начисление происходит на брокерский счёт. По требованию инвестора за дополнительное вознаграждение брокер переводит поступившую сумму на сторонний банковский счёт, принадлежащий вкладчику. Перед тем как купить акции и получать по ним дивиденды, необходимо заранее открыть такой счёт.

Несколько слов о брокере

Получение дивидендов невозможно без приобретения акций, приобретение акций, в свою очередь, невозможно без участия брокера – лицензированного биржевого посредника.

Найти такого посредника можно через интернет. Любая брокерская компания сегодня имеет собственный сайт, на котором уже опубликованы договор на обслуживание и тарифы, чтобы каждый желающий мог ознакомиться с ними. Многие брокеры дают предварительные консультации о том, как выплачиваются дивиденды по тем или иным акциям.

Для начала обслуживания будущий инвестор должен заключить с посредником договор. Сделать это можно лично, посетив офис компании, или в режиме онлайн. В последнем случае клиент направляет брокеру по электронной почте нотариально заверенную копию паспорта.

После подписания договора открывается брокерский счёт, с помощью которого посредник будет рассчитываться за купленные от имени инвестора акции. Счёт открывает сам брокер. Задача инвестора состоит только в том, чтобы передать ему деньги для пополнения счёта. Для дальнейшего сотрудничества клиент регистрируется в мобильном приложении брокера (если такое имеется) и открывает свой «личный кабинет».

Естественно, что посредник не действует на бирже по собственной инициативе. Делать это он имеет право только по поручению инвестора. Поручения о приобретении акций инвестор может давать по телефону или через форму обратной связи в мобильном приложении.

Средства за покупку ценных бумаг перечисляются продавцу (эмитенту) с брокерского счёта. Также с него списывается вознаграждение самого брокера за оказание услуг. Причём списывается оно в любом случае, вне зависимости от успеха совершённой операции.

Когда средства на счёте заканчиваются, брокер сообщает об этом клиенту. Также он предоставляет реквизиты для оплаты и обосновывает необходимость пополнения. Внести средства можно путём банковского перевода или через интернет-банкинг (при наличии пластиковой карты).